禽流感從2021年年底開始蔓延，席卷全球，持續(xù)一年多的時(shí)間，現(xiàn)在正值季節(jié)性高峰。在通脹加劇的大背景下，禽流感的空前蔓延再次給食品市場(chǎng)敲響警鐘，不斷推升全球蛋價(jià)和肉雞價(jià)格。禽流感導(dǎo)致的全球禽類產(chǎn)品供給側(cè)受損或?qū)⒊掷m(xù)，對(duì)我國(guó)雞蛋和肉雞將帶來什么影響？市場(chǎng)上對(duì)我國(guó)肉雞供應(yīng)的擔(dān)憂是否真的會(huì)兌現(xiàn)？

一、全球各地禽流感疫情正值季節(jié)性高峰：

導(dǎo)致此次禽流感疫情的病毒屬于H5N1亞型。H5N1型禽流感病毒，是甲型流感病毒的一個(gè)高致病性亞型。本次全球流行的H5N1亞型禽流感病毒于2020年10月在歐洲開始爆發(fā)。截至目前，南美洲、亞洲、歐洲、北美、均已受到疫情不同程度的影響。

(相關(guān)資料圖)

根據(jù)WOAH的歷史情況來看，目前正處于禽流感爆發(fā)的旺季。

在受疫情影響最嚴(yán)重的美國(guó)，根據(jù)APHIS的數(shù)據(jù)，2022年2月8日至2023年3月6日疫情共波及美國(guó)47個(gè)州的約5900萬只養(yǎng)殖禽類和野生禽類。

阿根廷農(nóng)業(yè)食品衛(wèi)生與質(zhì)量服務(wù)局最新公布的信息顯示，2023年2月15日至2月28日期間，阿根廷衛(wèi)生檢疫機(jī)構(gòu)共檢測(cè)甲型H5禽流感疑似禽類感染病例177例，確診病例25例，疫情已經(jīng)波及到八個(gè)省份。

日本農(nóng)林水產(chǎn)省稱，禽流感的爆發(fā)已經(jīng)導(dǎo)致全國(guó)今年第一季度撲殺約1502萬只雞，創(chuàng)單季新高，撲殺蛋雞總數(shù)約1386萬只，占日本全國(guó)飼養(yǎng)總數(shù)的比例超過1成。

土耳其媒體于3月2日的報(bào)道稱，土耳其阿菲永省和代尼茲利省(雞蛋生產(chǎn)之都)暴發(fā)禽流感疫情。2023年1月20日至3月2日，兩省已撲殺約650萬只家禽。

二、 禽流感推升海外雞肉和雞蛋價(jià)格

美國(guó)自2022年2月受禽流感疫情侵襲以來，雞蛋價(jià)格、肉雞價(jià)格一路走高。在2022年的12個(gè)月里，美國(guó)A級(jí)雞蛋從1月份的1.93美元上漲到了12月的4.25美元，上漲了212.3%。2022年底美國(guó)肉雞價(jià)格從年初110.9美分/磅上漲到了123.50美分/磅，上漲幅度為11.36%。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)道，美國(guó)2022年雞蛋出口量為226.50百萬打，同比大幅下降42.3%。

歐盟雞肉價(jià)格自今年初以來，一直保持高位水平，截至2023年3月9日，歐盟肉雞價(jià)格為€2.6/kg，同比2021年上漲35.63%，高于CPI上漲幅度(2023年歐盟1月的CPI同比上漲幅度為16.1%)。

日本雞蛋價(jià)格數(shù)月以來持續(xù)上漲，2021年1月以來，日本雞蛋CPI上漲14.5%而同時(shí)期的CPI上漲僅上漲4.9%。

臺(tái)北市蛋商業(yè)同業(yè)公會(huì)2023年3月5日宣布，自2023年3月6日起雞蛋批發(fā)價(jià)由原來的每臺(tái)斤(一臺(tái)斤為600g)52元(新臺(tái)幣，下同)上調(diào)至55元，產(chǎn)地價(jià)周四起由每臺(tái)斤42.4元漲至45.5元。

三、我國(guó)大陸地區(qū)暫未爆發(fā)大規(guī)模禽流感疫情

前年年底一直到目前，國(guó)內(nèi)只有個(gè)別地方出現(xiàn)H5N1亞型病毒引起的零星病例，但并未引起大規(guī)模疫情發(fā)生。與歐美不同的是，我國(guó)長(zhǎng)期采取高致病性禽流感疫苗強(qiáng)制免疫政策，所以歐美容易大面積爆發(fā)高致病性禽流感疫情，而我國(guó)卻得以幸免，我國(guó)禽流感疫苗的免疫覆蓋率和免疫合格率都已經(jīng)處于國(guó)際領(lǐng)先水平。

四、對(duì)我國(guó)雞蛋和肉雞進(jìn)出口影響

海外禽流感使得中國(guó)出口鮮雞蛋量?jī)r(jià)齊升，但是據(jù)蛋商處獲悉，歷史上中國(guó)鮮雞蛋出口主要還是面向香港澳門，此次也不例外，因?yàn)闅W洲、美國(guó)等各國(guó)對(duì)雞蛋進(jìn)出口貿(mào)易有較為嚴(yán)格的檢疫和食品安全措施，同時(shí)雞蛋貿(mào)易通常面臨較短的半徑。鮮雞蛋出口數(shù)量在量級(jí)上相比中國(guó)的產(chǎn)量和消費(fèi)量都仍太小，但是邊際變化仍值得關(guān)注。

中國(guó)出口雞肉數(shù)量也顯著增加。

五、對(duì)蛋雞引種的影響

由于我國(guó)《進(jìn)出境動(dòng)植物檢疫法》規(guī)定，禁止動(dòng)植物疫情流行的國(guó)家和地區(qū)的有關(guān)動(dòng)植物、動(dòng)植物產(chǎn)品和其他檢疫物進(jìn)境。去年我國(guó)肉雞和蛋雞祖代引種顯著受到海外禽流感以及疫情停飛航班帶來的影響。

2022年我國(guó)蛋雞引種量為7萬套，同比下降46%。但是我國(guó)蛋種雞的進(jìn)口依存度并不高，根據(jù)上市公司公開資料，2020年末，我國(guó)當(dāng)年新增的54.99萬套祖代蛋種雞中，國(guó)產(chǎn)品種占73.03%，國(guó)外品種僅占26.97%。我國(guó)主要從美國(guó)引種蛋種雞，根據(jù)禽業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)從美國(guó)引進(jìn)祖代蛋種雞11.49萬套，占總進(jìn)口量73%，加拿大引進(jìn)祖代蛋種雞4.22萬套，占比27%；2022年中國(guó)從美國(guó)引進(jìn)祖代蛋種雞40,160羽，占引種比61%；從加拿大引進(jìn)祖代蛋種雞26,039羽，占引種比39%。祖代引種量到父母代存欄量沒有明顯相關(guān)性。據(jù)某大型種雞公司信息，目前以及可預(yù)見的未來一年的父母代蛋雞都能滿足需求。預(yù)估引種受限不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)蛋雞表現(xiàn)影響。

六、對(duì)肉雞引種的影響及肉雞價(jià)格的傳導(dǎo)

(一)祖代引種影響及傳導(dǎo)

在過去較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，我國(guó)肉雞生產(chǎn)體系主要依賴國(guó)外引種，據(jù)《中國(guó)禽業(yè)發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)祖代白羽肉雞從國(guó)外引種的比例為89.4%，主要引種品種包括新西蘭的科寶、美國(guó)的利豐、AA+、羅斯308，引種主要來自美國(guó)(根據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)， 2022年截至8月末，我國(guó)祖代種雞引種87%從美國(guó)引進(jìn)，新西蘭和加拿大引種合計(jì)僅占13%)。這樣的情況在2022年出現(xiàn)改變，2021年12月3日，國(guó)家畜禽遺傳資源委員會(huì)審定通過“圣澤 901”“廣明 2號(hào)”“沃德 188”3 個(gè)快大型白羽肉雞品種，標(biāo)志著我國(guó)擁有自主培育的白羽肉雞品種，打破了種源方面的國(guó)際壟斷。2022年8月26日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《關(guān)于加快自主培育白羽肉雞品種推廣應(yīng)用工作的通知》，提出五大措施加快“圣澤901”“廣明2號(hào)”“沃德188”等3個(gè)新品種的推廣應(yīng)用。根據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，2022年祖代更新量，國(guó)產(chǎn)三大品種占比51%。然而今年由于2月份開始陸續(xù)恢復(fù)引種，新西蘭的科寶又變成主要更新量的品種，這主要是由于雖然國(guó)產(chǎn)生產(chǎn)指標(biāo)部分達(dá)到或超過國(guó)際水平，但是產(chǎn)業(yè)實(shí)踐中最終的性能效益與國(guó)外品種仍有一定差距。

海外疫情使得我國(guó)肉雞祖代更新量顯著下降，根據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，2022年12月份，我國(guó)種用雞進(jìn)口量為1477噸，僅為過去3年同期平均水平的20%。根據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)白羽雞祖代種雞更新量為84.28萬套，同比跌27.27%(見圖18)。這個(gè)祖代更新量缺口是否會(huì)反映到最后的商品代上呢？

白羽雞育種分為三代：第一代是祖代種雞，一套祖代雞可以繁育出45-50套父母代種雞，大概在68周左右淘汰；第二代是父母代種雞，一套父母代雞可以繁育出120-130套羽商品代雞苗，父母代從祖代雞引種后大概96周左右淘汰；第三代是商品代肉雞，該品種種雞反應(yīng)直接供給，是指經(jīng)屠宰提供雞肉的商品雞。白羽雞產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，包含三代，不考慮換羽操作，從祖代引種到商品代初次出欄的時(shí)間通常為15個(gè)月左右。

祖代雞苗到父母代存欄在產(chǎn)大致為13個(gè)月，去年引種受限的顯著影響發(fā)生在2022年4月以后(4月前也有所受限，如圖20)，也就是如果傳導(dǎo)鏈條祖代-父母代-商品代通暢祖代對(duì)商品代有影響的話，會(huì)在今年5月開始對(duì)父母代存欄產(chǎn)生影響，并對(duì)父母代存欄兩個(gè)月后的商品代存欄產(chǎn)生影響(我們發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)上父母代存欄量與兩個(gè)月后的商品代存欄量相關(guān)性明顯，見圖16)。

那么5月開始的父母代存欄究竟會(huì)不會(huì)表現(xiàn)出祖代不足的影響以及影響有多大？我們發(fā)現(xiàn)祖代更新量與13個(gè)月后的父母代存欄量有一定相關(guān)關(guān)系，如圖17和18，年度數(shù)量來看也有一定的相關(guān)關(guān)系。但是2020年祖代年度的減量并未造成2021年父母代存欄的下降，相反父母代存欄繼續(xù)增加，這是由于當(dāng)年父母代雞苗價(jià)格較高，祖代換羽和延養(yǎng)情況較多。按照先例，2022年祖代更新量同比減少的27.27%的量可以通過延養(yǎng)和換羽彌補(bǔ)上缺口嗎？

但是有關(guān)換羽方面，根據(jù)益生的公告，種雞能否換羽取決于種雞的性能，種雞的性能差，換羽后的性能通常也較差。種雞換羽會(huì)帶來生產(chǎn)性能的下降和配套的公雞不足，現(xiàn)在的換羽難度比之前更大。去年祖代的更新量中，國(guó)內(nèi)自繁比例較高，據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018-2021年國(guó)內(nèi)自繁更新量占比在20%左右，2022年占比增至51%以上，共提升30個(gè)百分點(diǎn)。而根據(jù)產(chǎn)業(yè)信息了解到，國(guó)產(chǎn)品種的生產(chǎn)性能實(shí)際表現(xiàn)仍有待提高，因此可供換羽的種雞數(shù)量就更少。據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)，2022年祖代肉種雞換羽量約占祖代更新量的20%左右，預(yù)估未來換羽不會(huì)超過此比例。因此依靠換羽彌補(bǔ)引種缺口并不十分可靠。

綜上，我們預(yù)估今年5月開始父母代種雞會(huì)明顯表現(xiàn)出祖代缺口的影響，并體現(xiàn)在兩個(gè)月后的商品代上，從而縮減肉雞供應(yīng)，進(jìn)而推動(dòng)雞肉價(jià)格上行 (如圖27中除了2018年雞肉消費(fèi)量還較低，因此出欄和價(jià)格均較低外，往后時(shí)間出欄量較低的年份基本對(duì)應(yīng)價(jià)格較高，出欄較高年份對(duì)應(yīng)價(jià)格較低)。

不過，我們預(yù)估明年開始引種不足的影響將會(huì)消退，因?yàn)楦鶕?jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，今年祖代引種情況整體好于去年，預(yù)計(jì)3-12月份將有36萬套美國(guó)安偉杰引進(jìn)；3月份也將有一定的新西蘭科寶引進(jìn)。

(二)禽肉消費(fèi)預(yù)估增長(zhǎng)，供弱需強(qiáng)，肉雞價(jià)格下半年有望抬升

近年來，隨著預(yù)制菜、外賣行業(yè)、健康飲食習(xí)慣的興起和發(fā)展，我國(guó)居民人均禽肉的消費(fèi)數(shù)量和占比均顯著上升，根據(jù)經(jīng)合組織的數(shù)據(jù)顯示，2022年，日本居民人均禽肉消費(fèi)量為17.81kg，韓國(guó)為20.20kg，而我國(guó)2021年居民人均禽肉消費(fèi)量為12.30kg，與日韓相比我國(guó)禽肉消費(fèi)還有較大提升空間。

今年隨著疫情的放開，禽類的人均消費(fèi)量有望恢復(fù)增長(zhǎng)，人口預(yù)估小幅下降，則總體禽類消費(fèi)有望增加。下半年是傳統(tǒng)豬肉、禽肉、蛋類消費(fèi)旺季，引種缺口疊加季節(jié)性影響，肉雞價(jià)格有望明顯抬升。

（文章來源：中信建投期貨）

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