上一篇分享了玉米的生長(zhǎng)特性及國(guó)內(nèi)種植情況，本文進(jìn)一步介紹玉米的供給和需求以及貿(mào)易和加工情況。

全球玉米供需狀況

全球供給與需求

(資料圖片僅供參考)

1)全球供給

玉米種植分布廣泛，在全球三大主糧中產(chǎn)量最高，至2020年全球玉米產(chǎn)量達(dá)11.63億噸。相較于另外兩大主糧小麥和水稻，近二十年玉米的收獲面積和產(chǎn)量均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中面積增幅達(dá)47.5%，產(chǎn)量增幅接近100%。

分大洲看，全球玉米種植以北美為首，其次為亞洲、南美和歐洲，2020年美洲和亞洲玉米產(chǎn)量之和占全球總產(chǎn)量的64%。其中北美洲以美國(guó)為主，2020年其產(chǎn)量占北美洲玉米總產(chǎn)量的96%；亞洲以中國(guó)為主，2020年其產(chǎn)量占亞洲玉米總產(chǎn)量的71%。

分國(guó)別看，美國(guó)、中國(guó)、巴西和阿根廷四國(guó)占全球玉米總產(chǎn)量的90%以上。2009年之前，美國(guó)玉米收獲面積和產(chǎn)量均為最多；不過(guò)隨著我國(guó)玉米種植面積不斷增加，2009年之后收獲面積超越美國(guó)，由于我國(guó)單產(chǎn)較低，產(chǎn)量依然與美國(guó)存在較大差距。

2)全球需求

全球玉米消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)。玉米消費(fèi)主要包括飼用、工業(yè)、食用、種用和其他消費(fèi)，在全球玉米消費(fèi)中，飼用消費(fèi)占比在60%-70%，工業(yè)消費(fèi)占比30%左右。但各國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)迥異，以玉米消費(fèi)最大的中國(guó)和美國(guó)來(lái)看，中國(guó)玉米以飼用消費(fèi)為主，占比60-70%；美國(guó)由于燃料乙醇加工的大幅增長(zhǎng)，玉米消耗量接近玉米消費(fèi)總量的一半，更是占世界玉米工業(yè)消費(fèi)的40%以上。全球玉米出口高集中性，美國(guó)、巴西、阿根廷、烏克蘭集中了全球玉米出口總量的75-80%。

3) 全球供需平衡表

從玉米全球供需平衡表來(lái)看，近20年來(lái)全球玉米供需同步增長(zhǎng)，但供需變化呈現(xiàn)四個(gè)階段性差異。2003年之前，玉米供給小于需求，全球供需缺口增大，庫(kù)存消費(fèi)比降至16%左右；2004年到2012年，全球玉米供求互有領(lǐng)先，庫(kù)存消費(fèi)比總體位于15%-20%；但在2013年-2016年，全球玉米供給大幅增加，供過(guò)于求，全球庫(kù)存持續(xù)積累，庫(kù)存消費(fèi)比大幅增加至30%以上；2017年至2020年，玉米供給均小于需求，全球庫(kù)存持續(xù)下降，庫(kù)存消費(fèi)比降至25%左右。

中國(guó)玉米供需概述

中國(guó)是目前世界上玉米種植面積第一，產(chǎn)量第二的國(guó)家，也是世界上玉米消費(fèi)最多的國(guó)家。2016年之前，由于東北臨儲(chǔ)政策的存在，玉米種植利潤(rùn)相對(duì)較高，產(chǎn)量不斷增加，不過(guò)消費(fèi)增速不及產(chǎn)量增速，期末庫(kù)存隨之增長(zhǎng)使得2016年玉米庫(kù)銷比升至87%，政策主導(dǎo)市場(chǎng)走勢(shì)。2016年?yáng)|北臨儲(chǔ)政策取消，玉米回歸市場(chǎng)主導(dǎo)，高種植利潤(rùn)難以為繼，產(chǎn)量大幅降低，但消費(fèi)較為穩(wěn)定，庫(kù)存不斷消耗，近幾年庫(kù)銷比降至72%左右。

國(guó)內(nèi)玉米的貿(mào)易與流通

在我國(guó)四大主糧之中，小麥、稻谷和馬鈴薯種植面積基本穩(wěn)定，玉米的種植面積變動(dòng)較大，分別在2001年趕超小麥和2007年趕超稻谷，成為國(guó)內(nèi)種植面積最大的主糧；不過(guò)由于稻谷單產(chǎn)較高，2011年玉米產(chǎn)量才超過(guò)稻谷成為產(chǎn)量最多的主糧。

玉米進(jìn)出口貿(mào)易

我國(guó)作為世界第二大玉米生產(chǎn)國(guó)，2010年之前一直是玉米凈出口國(guó)家，2010年之后轉(zhuǎn)為玉米凈進(jìn)口國(guó)家。近幾年隨著國(guó)內(nèi)玉米供需缺口拉大和貿(mào)易政策影響，我國(guó)玉米進(jìn)口量大幅增加，2020年進(jìn)口玉米1130萬(wàn)噸，2021年進(jìn)口玉米2835萬(wàn)噸。

我國(guó)進(jìn)口玉米最多的國(guó)家是美國(guó)和烏克蘭。美國(guó)作為世界玉米主要生產(chǎn)和出口國(guó)，在2010-2014年是我國(guó)進(jìn)口玉米最多的國(guó)家；2013年我國(guó)首次向?yàn)蹩颂m進(jìn)口玉米，并在2015年迅速超過(guò)美國(guó)成為我國(guó)玉米進(jìn)口最大國(guó)家；在2019年我國(guó)玉米進(jìn)口結(jié)構(gòu)中烏克蘭占比高達(dá)91.4%。2020年隨著中美第一階段農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易協(xié)議敲定，我國(guó)進(jìn)口美國(guó)玉米數(shù)量大幅提升，2021年美國(guó)玉米進(jìn)口占比反超烏克蘭達(dá)到70%。

國(guó)內(nèi)玉米流通

我國(guó)玉米主產(chǎn)區(qū)位于東北地區(qū)和黃淮海地區(qū)，消費(fèi)端深加工主要集中在東北和山東等北方地區(qū)，不過(guò)養(yǎng)殖需求偏中部和南部地區(qū)，產(chǎn)銷不平衡使得國(guó)內(nèi)玉米呈現(xiàn)出“北糧南運(yùn)”的流通格局。“北糧南運(yùn)”一般通過(guò)三條通道：一是東北產(chǎn)區(qū)鐵水聯(lián)運(yùn)到東南沿海地區(qū)；二是東北產(chǎn)區(qū)鐵路直達(dá)內(nèi)陸銷區(qū)；三是黃淮海產(chǎn)區(qū)銷往華東和華中地區(qū)。2010年我國(guó)玉米由凈出口轉(zhuǎn)為凈進(jìn)口，進(jìn)口玉米直接運(yùn)達(dá)長(zhǎng)三角和珠三角等主銷區(qū)，結(jié)合東北主產(chǎn)區(qū)的少量玉米出口，我國(guó)玉米形成“有進(jìn)有出”、“南進(jìn)北出”的流通格局。

玉米貿(mào)易流

我國(guó)的玉米貿(mào)易流通，一般會(huì)經(jīng)過(guò)農(nóng)戶收獲，經(jīng)紀(jì)人收購(gòu)，糧庫(kù)收儲(chǔ)，貿(mào)易企業(yè)和加工企業(yè)收購(gòu)，再通過(guò)經(jīng)銷商最終到達(dá)消費(fèi)者。流通渠道主要是以玉米貿(mào)易商為核心，農(nóng)戶將玉米出售給糧食經(jīng)紀(jì)人，再流轉(zhuǎn)給玉米貿(mào)易商，玉米貿(mào)易商通過(guò)自己建立的流通渠道將玉米銷售給加工企業(yè)和國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)玉米的需求與加工

前面有提到國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)主要集中在飼用和工業(yè)領(lǐng)域，2020年飼用占比達(dá)63.8%，工業(yè)用占比28.4%位居第二，且工業(yè)用占比呈現(xiàn)增加趨勢(shì)；食用、種用和其他用途需求較低，且整體變動(dòng)較小，占比逐年降低。

玉米飼用消費(fèi)

玉米是我國(guó)畜禽飼料的重要原料，其淀粉含量較高，因此主要作為能量飼料來(lái)源。在各種飼料配方中，玉米所占比例大概為55%。玉米籽?？梢灾苯幼鳛樾笄蒿暳希衩捉斩捯彩莾?yōu)質(zhì)的反芻動(dòng)物飼料來(lái)源，經(jīng)過(guò)青貯后與部分精料補(bǔ)充料混合能夠獲得優(yōu)質(zhì)的反芻日糧。

玉米的飼用需求呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性。由于春節(jié)期間飼料廠開工率降低，每年一月備貨需求下飼料產(chǎn)量相對(duì)較高，二月產(chǎn)量最少；春節(jié)過(guò)后下游補(bǔ)庫(kù)帶動(dòng)飼料產(chǎn)量逐漸提升；“金九銀十”消費(fèi)旺季刺激下，九月前飼料產(chǎn)量達(dá)到階段性高點(diǎn)，隨后小幅下降。具體來(lái)看，豬飼料和肉禽飼料占比較大，兩者合計(jì)占比在70%左右。

玉米工業(yè)消費(fèi)

工業(yè)需求是近年來(lái)各類需求中增長(zhǎng)最快的部分，被視為玉米產(chǎn)業(yè)中的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。工業(yè)加工是極具發(fā)展?jié)摿Φ挠衩紫M(fèi)途徑，玉米主要加工產(chǎn)品有淀粉、乙醇汽油、淀粉糖、DDGS、氨基酸等。目前我國(guó)玉米深加工企業(yè)主要位于東北及華北等玉米主產(chǎn)區(qū)，其中東北地區(qū)占比在50%以上，黃淮海地區(qū)占比在40%左右。

玉米加工

玉米加工分為初級(jí)加工和深加工。初級(jí)加工主要以玉米籽粒為原料，深加工主要以玉米淀粉為原料。

1)玉米初級(jí)加工

玉米的初級(jí)加工是指運(yùn)用物理方法，對(duì)玉米進(jìn)行破碎、篩選、分離和干燥，從而得到成品的加工。初級(jí)加工品包括玉米浸提物、玉米油、玉米胚芽粕、玉米麩皮、玉米蛋白粉和玉米淀粉，其中玉米淀粉是初級(jí)加工的主要產(chǎn)品。

2)玉米深加工

在上一篇玉米基礎(chǔ)知識(shí)中我們介紹過(guò)特種玉米分類，其中部分特種玉米的培育目的正是為了滿足玉米深加工的需求。玉米深加工是指采用物理方法、化學(xué)方法和發(fā)酵工程等工藝技術(shù)對(duì)玉米及其初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)行深度的加工。深加工產(chǎn)品有玉米乙醇、變性淀粉、淀粉糖、氨基酸、化工醇、DDGS等。

（文章來(lái)源：美爾雅期貨）

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