FIA發(fā)布2023年上半年全球衍生品市場(chǎng)報(bào)告（上）

(資料圖片)

根據(jù)國(guó)際期貨業(yè)協(xié)會(huì)（FIA）對(duì)全球80多家交易所的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年全球期貨與期權(quán)成交557.82億手，與2022年同期相比增長(zhǎng)了44.7%。其中全球期貨成交141.96億手，期權(quán)成交415.86億手。截至2023年6月底，全球期貨與期權(quán)持倉(cāng)總量為11.90億手，與2022年同期相比增長(zhǎng)了8.8%，期權(quán)持倉(cāng)占總持倉(cāng)的75.5%。

成交繼續(xù)呈現(xiàn)雙位數(shù)高速增長(zhǎng)

全球期權(quán)總成交持續(xù)呈高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

2023年上半年，全球期貨與期權(quán)成交量為557.82億手，與2022年同期相比增長(zhǎng)了44.7%。其中全球期貨成交量同比下降1.2%至141.96億手，期權(quán)成交量大增71.9%達(dá)415.86億手。期權(quán)成交總量是期貨的近3倍，成交占比高達(dá)74.6%，較去年同期增長(zhǎng)了11.8%，增量高達(dá)173.97億手，期權(quán)成交的高速增長(zhǎng)成為全球衍生品成交增長(zhǎng)的直接動(dòng)力。

全球各地區(qū)成交持續(xù)呈現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)

全球各地區(qū)成交持續(xù)呈現(xiàn)兩極分化的勢(shì)頭，亞太地區(qū)持續(xù)高速增長(zhǎng)，增幅繼續(xù)超過(guò)50.0%，其他地區(qū)大幅下降，歐洲地區(qū)溫和下降，北美和拉美地區(qū)則出現(xiàn)溫和增長(zhǎng)。就成交量而言，亞太地區(qū)依然保持最大成交量，2023年上半年，該地區(qū)期貨與期權(quán)成交量為390.29億手，較2022年同期增長(zhǎng)了77.6%，成為上半年增長(zhǎng)最快、增量最大的地區(qū)，該地區(qū)增長(zhǎng)核心動(dòng)力來(lái)自期權(quán)成交量的99.9%增幅，期貨成交微增7.2%；北美地區(qū)以89.55億手的成交量位列第2，較2022年同期增長(zhǎng)了6.2%；拉丁美洲地區(qū)期貨與期權(quán)成交較去年增長(zhǎng)2.6%，以43.34億手的成交量穩(wěn)居第3；歐洲地區(qū)以24.15億手的成交量位列第4，降幅為6.6%；其他地區(qū)成交量為10.50億手，降幅高達(dá)21.3%，期權(quán)增長(zhǎng)未能抵消期貨成交的大幅下降。

股票類(lèi)產(chǎn)品成交占比持續(xù)大幅攀升至77.8%

分類(lèi)別來(lái)看，金融期貨和期權(quán)的上半年成交增幅為46.9%，商品期貨和期權(quán)的成交增幅為26.8%，金融期貨和期權(quán)增幅是商品期貨和期權(quán)的1.8倍。金融期貨和期權(quán)總成交量為503.17億手，占全球市場(chǎng)份額的90.2%，較2022年同期提升了1.4%；商品期貨和期權(quán)總成交量為54.65億手，在全球市場(chǎng)份額占比為9.8%，較2022年同期下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。

從資產(chǎn)類(lèi)別的角度來(lái)看，股市對(duì)全球交易活動(dòng)激增的貢獻(xiàn)依然最大，占比繼續(xù)大幅攀升。2023年上半年，股指期貨與期權(quán)成交量為372.57億手，較2022年同期216.20億手的成交大幅上升了72.3%；個(gè)股產(chǎn)品成交量為61.43億手，較去年同期的64.68億手成交下降了5.0%。股票類(lèi)產(chǎn)品在總成交量中的占比高達(dá)77.8%，較2022年同期72.8%的占比提升了5個(gè)百分點(diǎn)。股指產(chǎn)品成交量占總成交量的66.8%，與去年同期的56.1%占比相比上升了10個(gè)百分點(diǎn)，股指類(lèi)產(chǎn)品持續(xù)成為2023年上半年成交增長(zhǎng)最快品種。利率產(chǎn)品以19.3%的增幅位列金融產(chǎn)品增幅榜第2，總成交為31.50億手。個(gè)股以61.43億手位列成交榜第2，降幅5.0%。外匯成交37.68億手，位列第3，增幅7.2%。上半年各商品類(lèi)產(chǎn)品成交均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中農(nóng)產(chǎn)品類(lèi)產(chǎn)品成交同比增幅為26.2%，以14.51億手的成交量居商品類(lèi)產(chǎn)品成交榜首位。能源類(lèi)產(chǎn)品成交12.79億手，增幅為21.6%。非貴金屬類(lèi)產(chǎn)品成交8.75億手，增幅為17.6%。貴金屬類(lèi)產(chǎn)品成交較去年同期大增了35.2%至3.61億手。其他類(lèi)產(chǎn)品成為商品市場(chǎng)的亮點(diǎn)，上半年成交14.99億手，增幅36.5%。

全球年中總持倉(cāng)量同比溫和增長(zhǎng)

期權(quán)持倉(cāng)占據(jù)全球期貨與期權(quán)總持倉(cāng)的75.5%

截至2023年6月底，全球期貨與期權(quán)持倉(cāng)總量為11.90億手，較去年同期上升了8.8%。期權(quán)持倉(cāng)占期貨與期權(quán)總持倉(cāng)的75.5%，較去年同期占比上升2個(gè)百分點(diǎn)。截至2023年6月底，期貨與期權(quán)持倉(cāng)分別增長(zhǎng)了0.7%和11.8%。

拉美和亞太地區(qū)持倉(cāng)占比大增，其他地區(qū)大降

截至2023年6月底，全球總持倉(cāng)達(dá)到了11.90億手的新高，增幅為8.8%。按照地域看，北美地區(qū)持倉(cāng)為5.98億手，同比增長(zhǎng)2.3%，占全球持倉(cāng)總量的50.3%，較2022年同期下降了3.2個(gè)百分點(diǎn)；歐洲地區(qū)持倉(cāng)下降了1.4%，達(dá)到2.35億手，以19.7%的市場(chǎng)占有率位居持倉(cāng)榜第2，較2022年同期下降了2.7個(gè)百分點(diǎn)；拉美地區(qū)持倉(cāng)出現(xiàn)了63.1%的增幅，位列增幅榜首，年中持倉(cāng)2.06億手，較去年同期持倉(cāng)大增了1億手，在全球持倉(cāng)中的占比上升了5.8個(gè)百分點(diǎn)。亞太地區(qū)繼續(xù)維持成交占比高，持倉(cāng)占比低的格局，年中持倉(cāng)上升了21.6%至1.27億手，占全球持倉(cāng)總量的10.6%，較去年同期提升了1.1個(gè)百分點(diǎn)；其他地區(qū)年中持倉(cāng)為2417萬(wàn)手，降幅高達(dá)26.8%。

從持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，金融類(lèi)產(chǎn)品占據(jù)87.9%的份額，較去年同期下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。從各類(lèi)產(chǎn)品持倉(cāng)來(lái)看，利率、其他類(lèi)、非貴金屬和農(nóng)產(chǎn)品期貨與期權(quán)持倉(cāng)呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)勢(shì)頭，2023年6月底持倉(cāng)量分別為2.03億手、1975萬(wàn)手、1417萬(wàn)手和2916萬(wàn)手，同比分別增長(zhǎng)了21.8%、68.3%、25.1%和21.2%；但外匯產(chǎn)品的持倉(cāng)量卻下降12.2%，從去年6月底的4933萬(wàn)手降至今年6月底的4328萬(wàn)手；股指產(chǎn)品的持倉(cāng)量增長(zhǎng)了15.1%，達(dá)到了3.02億手，個(gè)股持倉(cāng)微增0.3%至4.97億手。商品類(lèi)產(chǎn)品占據(jù)12.1%的市場(chǎng)份額，其中農(nóng)產(chǎn)品類(lèi)產(chǎn)品持倉(cāng)上升了21.2%至2916萬(wàn)手，能源類(lèi)產(chǎn)品持倉(cāng)增長(zhǎng)12.6%至7541萬(wàn)手；貴金屬類(lèi)產(chǎn)品持倉(cāng)量增長(zhǎng)17.2%至567萬(wàn)手。

交易所成交排名總體穩(wěn)中生變

印度NSE繼續(xù)高速增長(zhǎng)遙遙領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯

全球交易所成交量排名三甲與去年年底相比沒(méi)有變化，但前10強(qiáng)的位置出現(xiàn)了明顯變化，印度國(guó)家證券交易所（NSE）、鄭商所、阿根廷布宜諾斯艾利斯與羅薩里奧期貨交易所（MATba ROFEX）、亞太交易所及印度部分交易所等成交均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。印度國(guó)家證券交易所（NSE）、巴西交易所（B3）、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)（CME Group）分別以327.17億手、41.09億手、30.83億手的成交位列前三，印度國(guó)家證券交易所以102.9%增幅再度凸顯成交量遙遙領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。洲際交易所（ICE）以18.51億手的成交位列第4，與去年同期持平。芝加哥期權(quán)交易所集團(tuán)（CBOE Holdings）成交量增長(zhǎng)9.2%至18.22億手，排名持續(xù)保持第5。鄭商所以16.87億手的成交首次超越納斯達(dá)克（NASDAQ）位居第6，增幅高達(dá)64.1%。納斯達(dá)克成交量微增3.0%至15.95億手，排名從去年同期的第6降至第7。大商所、上期所、歐洲期貨交易所（Eurex）分別以11.28億手、10.50億手9.38億手的成交位列第8、第9和第10。韓國(guó)交易所、伊斯坦布爾交易所和莫斯科交易所分別以9.64億手、8.95億手和5.76億手的成交位列第11、第12和第14，未能進(jìn)入前10強(qiáng)。大阪堂島商品交易所（ODE）和FairX成交大幅增長(zhǎng)130669.29%和5107.02%，亞太交易所（APEX）、印度大都會(huì)證券交易所（MSE）、印度多種商品交易所（MCX）分別增長(zhǎng)了341.1%、181.1%、106.6%。

內(nèi)地四家期貨交易所排名總體穩(wěn)中有變

2023年上半年，中國(guó)四家期貨交易所總體表現(xiàn)良好，排名均進(jìn)入前30（廣州期貨交易所2022年年底開(kāi)始交易且尚未成為FIA會(huì)員，故本年度尚未將其納入統(tǒng)計(jì)排序），在全球成交排名中整體保持穩(wěn)中有變，三家商品期貨交易所躋身全球衍生品交易所成交排名前10位。鄭商所排名第6，較2022年同期上升4位；大商所排名第8，與2022年同期排名持平；上期所排名第9，較2022年同期排名第12上升了3位；中金所排名第25，與2022年同期排名上升了1位。

內(nèi)地品種成交總體表現(xiàn)穩(wěn)中有升

農(nóng)產(chǎn)品方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種占據(jù)了全球農(nóng)產(chǎn)品合約前10強(qiáng)的9席，大商所、鄭商所進(jìn)入40強(qiáng)的品種出現(xiàn)一定程度上升。大商所在全球農(nóng)產(chǎn)品成交前40強(qiáng)中占據(jù)13席，較2022年同期增加1席。豆粕期貨、棕櫚油期貨、豆油期貨、玉米期貨、玉米淀粉期貨、豆粕期權(quán)、棕櫚油期權(quán)、黃大豆1號(hào)期貨、玉米期權(quán)、雞蛋期貨、黃大豆2號(hào)期貨、黃大豆2號(hào)期權(quán)和豆油期權(quán)分別位居第1、第3、第4、第8、第13、第14、第16、第19、第25、第27、第28、第32和第38；鄭商所進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品前40強(qiáng)的品種有10席，較2022年同期增加2席。白糖期貨、菜籽粕期貨、棉花期貨、菜籽油期貨、白糖期權(quán)、花生期貨、棉花期權(quán)、蘋(píng)果期貨、菜籽粕期權(quán)和菜籽油期權(quán)分別位列第2、第5、第6、第7、第15、第18、第20、第22、第29和第31；上期所進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品前40強(qiáng)的品種有3席，與2022年同期持平。紙漿期貨、天然橡膠期貨、20號(hào)膠期貨，分別位列第10、第11和第34。

鄭商所農(nóng)產(chǎn)品在增幅上表現(xiàn)搶眼。鄭商所菜籽粕、棉花、白糖期權(quán)和棉花、菜籽油期貨成交增幅分別為240.4%、233.5%、167.8%、160.0%、126.5%，列增幅榜前5位。

在農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)成交排名榜上，大商所豆粕、棕櫚油、玉米期權(quán)分別以2635萬(wàn)手、2369萬(wàn)手、1635萬(wàn)手位列第1、第3和第6；鄭商所白糖、棉花和菜籽粕期權(quán)分別以2626萬(wàn)手、1925萬(wàn)手和1222萬(wàn)手位列第2、第4和第7。芝加哥期貨交易所玉米、大豆期權(quán)分別以1653萬(wàn)手、925萬(wàn)手位列第5和第8。

（文章來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）

關(guān)鍵詞：