珠江南岸、琶洲新區(qū)，深色外墻與金色玻璃幕墻交織的粵科金融大廈拔地而起，在一眾錯落有致的樓宇中極具辨識度。

大廈外，琶洲商務(wù)區(qū)的各種配套建設(shè)如火如荼。大廈內(nèi)，“粵科創(chuàng)投沙龍”“科技金融信息街”“粵科發(fā)布”等平臺熱火朝天地開展著資源對接服務(wù)，創(chuàng)投項目、資金、信息、交易、人才在這里匯聚，“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”的生態(tài)圈正逐步形成。

“我們希望把這里打造成為具有現(xiàn)代氣息的科技金融集團總部，而不是單純的國有企業(yè)辦公大樓。”5月18日，粵科金融董事長林浩鈞在接受21世紀經(jīng)濟報道記者專訪時說。在大約兩個月前，粵科金融正式喬遷至粵科金融大廈，集團創(chuàng)新發(fā)展的新藍圖正徐徐展開。

(相關(guān)資料圖)

篳路藍縷，以啟山林。成立于2000年的廣東省粵科金融集團是國內(nèi)最早成立的創(chuàng)投機構(gòu)之一，也是國內(nèi)首家省級科技金融集團、廣東省唯一的省級綜合性科技金融平臺。目前，粵科金融已經(jīng)形成多層次、立體化的基金管理體系，共管理基金161支，基金總規(guī)模800億元，實繳488億元。

粵科金融二十多年的發(fā)展史，凝聚著中國創(chuàng)投行業(yè)的發(fā)展縮影。如今，當創(chuàng)投行業(yè)競爭日趨激烈、洗牌不斷加劇，粵科金融堅持求新、求變，開啟新發(fā)展、新跨越。

其在國內(nèi)率先提出創(chuàng)投聯(lián)合體的業(yè)務(wù)模式，并推動建設(shè)產(chǎn)投聯(lián)合體、投后賦能聯(lián)合體。三大聯(lián)合體的融合，凝聚成為新形態(tài)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展載體。同時，科創(chuàng)投資、科技產(chǎn)業(yè)、科技支持、產(chǎn)融運營四大業(yè)務(wù)板塊聯(lián)動，形成“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”生態(tài)圈，實現(xiàn)服務(wù)科創(chuàng)項目的整體效能最大化。

在本次專訪過程中，林浩鈞還分享了粵科金融的投后賦能實踐、粵科產(chǎn)業(yè)園區(qū)的運營經(jīng)驗，以及在大灣區(qū)發(fā)展機遇面前，粵科金融的創(chuàng)投引領(lǐng)效應(yīng)。

以創(chuàng)新為抓手，開啟新發(fā)展、新跨越

《21世紀》：面對復(fù)雜嚴峻的宏觀形勢和競爭激烈的市場環(huán)境，粵科金融如何通過創(chuàng)新引領(lǐng)構(gòu)筑創(chuàng)投主業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)新發(fā)展？

林浩鈞：現(xiàn)在創(chuàng)投行業(yè)的競爭環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜激烈，以前大多是項目找基金，現(xiàn)在已經(jīng)變成了基金找項目?；浛平鹑谠醋杂陲L投、立足于創(chuàng)投、壯大于產(chǎn)投，面對市場競爭和行業(yè)格局轉(zhuǎn)變，我們堅持以創(chuàng)新為抓手，不斷創(chuàng)新發(fā)展的理念、業(yè)務(wù)的模式、行業(yè)的品牌和退出的通道，來強化創(chuàng)投主業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)新發(fā)展、新跨越。

一是創(chuàng)新發(fā)展理念，拓展創(chuàng)投業(yè)務(wù)邊界。以前，創(chuàng)投機構(gòu)在篩選項目時，以企業(yè)未來是否能IPO上市作為唯一的評判標準。但現(xiàn)在，我們要由原來的唯IPO論，轉(zhuǎn)到以創(chuàng)造價值為評判項目的核心標準。只要企業(yè)能夠創(chuàng)造價值，粵科金融作為創(chuàng)投機構(gòu)就要積極地參與投資。這使得我們投資企業(yè)的邊界進一步拓寬，利于自身業(yè)務(wù)及創(chuàng)投行業(yè)的發(fā)展壯大。

二是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提升創(chuàng)投價值。以前，創(chuàng)投機構(gòu)主要停留在一對一的單打獨斗模式。隨著行業(yè)競爭的加劇，粵科金融在國內(nèi)率先提出創(chuàng)投聯(lián)合體業(yè)務(wù)模式。由我們面向全國，根據(jù)某一個地市的行業(yè)特色，提出成立聯(lián)合體去跟地方政府進行創(chuàng)投業(yè)務(wù)的對接。

三是創(chuàng)新行業(yè)品牌，助推創(chuàng)投融合聯(lián)動。粵科金融不單要自己發(fā)展好，更要發(fā)揮平臺作用，帶動行業(yè)整體發(fā)展。我們以粵科金融大廈為主體集聚創(chuàng)投頭部機構(gòu)、基金LP/GP公司、金融機構(gòu)等外部資源，搭建“粵科創(chuàng)投沙龍”“科技金融信息街”“粵科發(fā)布”等資源對接服務(wù)平臺，將全省資源集聚起來，提升協(xié)同賦能效應(yīng)。

同時，粵科金融發(fā)揮省風促會理事長單位作用，作出八項賦能舉措，實現(xiàn)資源共享、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、區(qū)域聯(lián)動，也能夠為科創(chuàng)項目提供全面的投資服務(wù)。已經(jīng)搭建的全省產(chǎn)學(xué)研招投項目對接平臺，已收集超過800個項目，融資總額約200億元，預(yù)計撬動社會資本超1200億元。即將舉辦的粵港澳大灣區(qū)風投創(chuàng)投高峰論壇，將形成行業(yè)集聚和示范效應(yīng)，達到撬動基金、引領(lǐng)資本、整合資源的作用，營造“天下資本投灣區(qū)、投資興業(yè)在灣區(qū)”的良好勢頭。

四是創(chuàng)新退出通道，激發(fā)創(chuàng)投活力。隨著資本市場注冊制的全面推開，創(chuàng)投項目不但只限于上市退出通道暢寬，也有必要創(chuàng)新退出通道，激發(fā)創(chuàng)投的活力。

我們不唯IPO論，正積極拓展基金及項目通過股權(quán)交易退出。我們引進了股權(quán)交易中心，探索推進私募股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點，為基金退出打造新的通道。近年，S基金交易被看作是幫助行業(yè)走出流動性困境的創(chuàng)新方式，具有降低“盲池”風險、縮短回報周期、控制投資風險、有機會享受折扣優(yōu)惠等優(yōu)勢，我們也在積極探索組建S基金，實現(xiàn)新老基金接替和資金有序流動，讓基金真正活起來。

同時，我們通過粵科科技金融信息街，將全省創(chuàng)投基金行業(yè)資源引進來，構(gòu)建各界共謀共建共享的基金和項目庫，讓基金和項目在粵科平臺展示、對接和撮合，讓交易渠道更加暢通、退出更加便利。

《21世紀》：您提到的創(chuàng)投聯(lián)合體業(yè)務(wù)模式十分具有特色，目前帶來怎樣的實際效果？

林浩鈞：中山是我們創(chuàng)投聯(lián)合體模式的第一個試點，當時，全國有26個頭部創(chuàng)投機構(gòu)踴躍報名參加，我們篩選其中15個形成創(chuàng)投聯(lián)合體。此外，廣州白云也已經(jīng)落地創(chuàng)投聯(lián)合體，肇慶和惠州還在談，未來這種模式將在全廣東省鋪開。

在創(chuàng)投聯(lián)合體中，我們的資源整合能力、規(guī)模效應(yīng)、資金撬動效應(yīng)和創(chuàng)新引領(lǐng)效應(yīng)都得到了加強。資源整合方面，粵科金融變單打獨斗為組團式服務(wù)，帶著創(chuàng)投機構(gòu)、金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本、高?？蒲性核?、工程建設(shè)方等一起為地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能，將資金、項目、技術(shù)、人才等資源集聚起來，通過資源整合達到經(jīng)濟增量做大、存量做優(yōu)的效果。

規(guī)模效應(yīng)方面，聯(lián)合體各成員單位在地區(qū)項目投資上形成聚合效果，通過增強整體議價能力、降低服務(wù)成本，加大投資規(guī)模。中山、廣州白云擬投項目79個、投資金額111億元，通過“以投促引”帶動地區(qū)招商引資。

在資金撬動方面，擬在中山、廣州白云設(shè)立總規(guī)模40億元的聯(lián)合體基金，按照地區(qū)政府和聯(lián)合體成員一定比例進行配比組建基金，并將資金投資在當?shù)?，形成比較大的撬動效應(yīng)。

在創(chuàng)新引領(lǐng)方面，創(chuàng)投聯(lián)合體成員能夠為當?shù)貛碓隽康膭?chuàng)新項目，引領(lǐng)地區(qū)科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。另外，通過與中山大學(xué)、南方醫(yī)科大學(xué)、深圳先進院等高校院所進行深度對接，向地區(qū)導(dǎo)入孵化培育的項目資源，推動地區(qū)重點產(chǎn)業(yè)鏈向上下游延伸。

三大聯(lián)合體融合，打造產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展載體

《21世紀》：粵科金融的幾大業(yè)務(wù)板塊間如何聯(lián)動？聯(lián)動之后對項目的吸引力如何體現(xiàn)，在投資時，為什么一些科創(chuàng)項目愿意接受投資、招引落地？在投資后，能夠給被投企業(yè)帶來哪些投后支持？

林浩鈞：粵科金融形成“前臺中臺后臺協(xié)同”“投前投中投后并重”的業(yè)務(wù)聯(lián)動機制，通過加強集團“投研+投資”能力體系建設(shè)，形成投研隊伍和一線投資團隊的聯(lián)動配合。通過建立“投資團隊+項目管理團隊”的投后管理和投后賦能機制，拓展投后賦能的方式和內(nèi)容。通過建立募投匹配、利益分配等機制，提升業(yè)務(wù)聯(lián)動和利益捆綁。

粵科金融對科創(chuàng)項目的吸引力主要體現(xiàn)在三個方面：一是省級科技金融平臺屬性。粵科作為全省唯一的省級綜合性科技金融平臺，作為股東能直接為投資企業(yè)做出強有力的信用背書和政府關(guān)系的支持，能承擔起和各地市、廳局、創(chuàng)投、產(chǎn)投、高校和科研院所等單位的合作和聯(lián)動。二是“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”的屬性和獨特性，形成的業(yè)務(wù)板塊聯(lián)動模式能實現(xiàn)服務(wù)科創(chuàng)項目整體效能最大化，取得了很好示范帶動效應(yīng)。三是我們能夠發(fā)揮資本的撬動作用，整合行業(yè)資源，在社會上取得了很好的認知和信譽，央企、省級國企、各地市等先后找粵科合作基金和項目，能夠為科創(chuàng)項目全方位導(dǎo)入資源。

同時，粵科金融為企業(yè)提供一系列投后賦能，快速提升企業(yè)品牌影響力和內(nèi)涵價值。比如：一是提供專業(yè)分析和咨詢服務(wù)。為被投企業(yè)對接行業(yè)資深專家，為企業(yè)內(nèi)部項目開展分析、提出框架性建議。二是對接拓展融資渠道。聯(lián)合省風促會、私募基金協(xié)會、深交所等機構(gòu)開展多形式的投融資對接，拓寬企業(yè)的融資渠道。三是多角度提供金融賦能。通過“4+N”模式，以再貸、擔保、租賃、資管等業(yè)務(wù)為支撐，聯(lián)合銀行等金融機構(gòu)，通過投后賦能聯(lián)合體探索產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)、授信聯(lián)合協(xié)作的機制，通過“金融+園區(qū)+產(chǎn)業(yè)集群”及“投貸聯(lián)動”“投擔聯(lián)動”“投租聯(lián)動”等運營模式，為科技型中小企業(yè)提供多樣化、差異化、一站式金融服務(wù)。近五年來，我們累計服務(wù)科技型中小企業(yè)2000戶次，服務(wù)金額超過100億元。預(yù)計“十四五”期間，服務(wù)科技型中小微企業(yè)累計超過 3000戶次，投資金額超過200億元。

《21世紀》：粵科金融近年來還成立了粵科產(chǎn)業(yè)園，在產(chǎn)業(yè)園區(qū)的運營方面積累了哪些經(jīng)驗，如何不斷提升效能？

林浩鈞：產(chǎn)業(yè)園是粵科科技產(chǎn)業(yè)板塊的重要一環(huán)。通過一年多來的謀劃布局、統(tǒng)籌引領(lǐng)、協(xié)同推進，我們的資源整合優(yōu)勢、政企協(xié)同優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)賦能優(yōu)勢更加凸顯，為產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營既積累了經(jīng)驗、也豐富了理解。

一是要堅持“先有產(chǎn)業(yè)后有園”的理念。對重資產(chǎn)投入一定要有市場思維而不是管理思維，不是簡單地劃一塊地、掛一個牌產(chǎn)業(yè)園區(qū)就成立了。而是要深入把握分析地方的區(qū)位布局、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和資源稟賦，明確主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、未來發(fā)展方向等，在充分做深做實基礎(chǔ)工作的基礎(chǔ)上，再來推動園區(qū)建設(shè)運營。

二是當園區(qū)的資源整合者、管理運營者。我們創(chuàng)造性推動“產(chǎn)投聯(lián)合體”建設(shè)，將地方政府、設(shè)計單位、鏈主企業(yè)等牽線搭橋，整合粵科金融的運營優(yōu)勢、地方政府的政策優(yōu)勢、鏈主企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，通過輕資產(chǎn)運營、配套產(chǎn)業(yè)基金等方式，助推實體經(jīng)濟集約化發(fā)展，形成了“設(shè)計+建設(shè)+運營”的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營模式。

比如，圍繞承接廣州中大紡織服裝商圈加工生產(chǎn)制造業(yè)向清遠轉(zhuǎn)移，今年我們重點與清遠市合作組建“設(shè)計+建設(shè)+運營”聯(lián)合體，通過整合多方資源、輕資產(chǎn)運營為主、配套產(chǎn)業(yè)基金等方式，撬動多方資金資源參與產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃設(shè)計、開發(fā)建設(shè)和投資運營，有效提高了項目建設(shè)效率、增強了產(chǎn)業(yè)鏈功能、降低了企業(yè)經(jīng)營成本。

我們發(fā)揮創(chuàng)投聯(lián)合體、投后賦能聯(lián)合體的優(yōu)勢，跟產(chǎn)業(yè)園建設(shè)的產(chǎn)投聯(lián)合體融合發(fā)展，共同打造起新形態(tài)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展載體。

打造“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”生態(tài)圈助力大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展

《21世紀》：面對新時代大灣區(qū)發(fā)展所帶來的機遇、挑戰(zhàn)，粵科如何發(fā)揮“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”優(yōu)勢，打造生態(tài)平臺，引領(lǐng)大灣區(qū)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展？

林浩鈞：面對大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展重大機遇，聚焦全省“制造業(yè)當家”和科技創(chuàng)新強省建設(shè)等戰(zhàn)略部署，粵科發(fā)揮“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”融合優(yōu)勢，全力打造華南地區(qū)乃至全國創(chuàng)投產(chǎn)投產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，向“平臺化、協(xié)同化、數(shù)字化、生態(tài)化”發(fā)展，讓科技乘勢而上、金融借勢而進、產(chǎn)業(yè)聚勢而強，引領(lǐng)大灣區(qū)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展。

一是推動平臺化，強化創(chuàng)投集聚效應(yīng)。以粵科金融大廈為載體打造華南區(qū)域創(chuàng)投總部和中國創(chuàng)投產(chǎn)投產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，搭建全省創(chuàng)投項目、資金、信息、交易、人才對接綜合服務(wù)平臺，筑牢全省科創(chuàng)投資主力軍地位，做實粵科服務(wù)廣東科技創(chuàng)新重要平臺的定位。

二是促進協(xié)同化，提升創(chuàng)投整合效能。發(fā)揮國際、國內(nèi)雙循環(huán)優(yōu)勢，拓展國際合作，用好粵科香港投資平臺，拓展基金和項目全球化布局。近期，我們正積極探索推動跨境基金合作和項目引進落地，與新加坡方面合作組建基金，將國際創(chuàng)新技術(shù)成果、人才及資金資源引入廣東。同時，發(fā)揮外部合作聯(lián)盟和省風促會雙百會員力量，做大行業(yè)同盟軍。對內(nèi)做強集團軍和子弟兵，發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同的最大合力，提升創(chuàng)投整體效能。

三是實現(xiàn)數(shù)字化，延伸創(chuàng)投觸角。我們正打造涵蓋管理面、運營面、參與面和引流面的一體化業(yè)務(wù)數(shù)字平臺，通過發(fā)揮粵科的國企公信力、行業(yè)引領(lǐng)力、資源集聚力等優(yōu)勢，計劃把“數(shù)字生態(tài)服務(wù)平臺”作為“智慧粵科”的一大亮點，推動自身信息化系統(tǒng)接入省直廳局、地市政府、金融機構(gòu)、LP/GP相關(guān)信息庫和人民銀行征信系統(tǒng)、省股權(quán)交易平臺，線上實現(xiàn)項目信息發(fā)布、盡調(diào)信息共享、募投對接撮合、基金份額交易等功能，更好引領(lǐng)廣東省創(chuàng)投行業(yè)向上躍升。

四是打造生態(tài)化，引領(lǐng)創(chuàng)投助推高質(zhì)量發(fā)展。我們正全面發(fā)揮風投創(chuàng)投產(chǎn)投優(yōu)勢，將創(chuàng)投產(chǎn)投業(yè)務(wù)生態(tài)化，構(gòu)筑“科技+金融+產(chǎn)業(yè)”生態(tài)圈，實現(xiàn)資源共享、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、區(qū)域聯(lián)動，匯聚起全省高質(zhì)量發(fā)展的支撐合力。粵科也將積極爭取承接全省重大平臺建設(shè)，強化創(chuàng)投主業(yè)，在推動大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮粵科作用、貢獻粵科力量。

《21世紀》：粵科金融是如何發(fā)揮政府引導(dǎo)基金的引領(lǐng)帶動作用，撬動社會資本參與，共同促進廣東當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)升級？

林浩鈞：經(jīng)過多年發(fā)展，粵科形成了橫向“自管基金+參股基金+外部基金”共同發(fā)力，縱向“母基金+子基金+直投項目”逐級放大的多層次立體化基金體系。目前，粵科共有基金161支，總規(guī)模800億，實繳488億，其中自管基金77支，總規(guī)模309億，累計已投資項目超過1000個，投資金額414億。

其中，集團受托管理的省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金成為了全省整合組建四大基金中帶動社會資本效應(yīng)最大、項目投資步伐最快、投資覆蓋面最廣的一支基金。目前，省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金旗下共投資設(shè)立10支母基金和76支子基金，總認繳規(guī)模583.89億元，實現(xiàn)財政資金放大8.2倍（財政認繳71億元）；總實繳規(guī)模362.20億元，實現(xiàn)財政資金放大5.4倍（財政實繳67億元）；僅用四年時間完成省財政要求四倍放大目標的同時，還創(chuàng)下基金增值率40%的成績?；鹄塾嬐顿Y項目624個，投資金額236.79億元，培育IPO上市公司78家。

特別是基金圍繞“四個聚焦”，在支撐廣東省戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)和科技創(chuàng)新發(fā)展方面取得了明顯成效。一是聚焦廣東省二十個戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，投資項目已覆蓋其中的17個。二是聚焦廣東省地市重點產(chǎn)業(yè)布局，基金已覆蓋3/4以上地市。三是聚焦廣東省產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈融合發(fā)展，挖掘和培育了超400家鏈主企業(yè)、專精特新企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和初創(chuàng)科技型企業(yè)。四是聚焦市場化投資與政策性投資更好結(jié)合，除設(shè)立各類市場化基金外，推動注冊資本20億的省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金實體揭牌運營并迅速開展投資，政策性投資平臺效應(yīng)逐步釋放。

5月20日，粵科金融集團將攜手廣東省風險投資促進會、南方財經(jīng)全媒體集團、中國投資協(xié)會創(chuàng)投委等單位合作舉辦2023年粵港澳大灣區(qū)風投創(chuàng)投高峰論壇。同時，在活動上，廣東省風險投資促進會將聯(lián)合南財21世紀創(chuàng)投研究院隆重發(fā)布2022年粵港澳大灣區(qū)風投創(chuàng)投競爭力研究成果，敬請關(guān)注！

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

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