交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。

成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。

做到不出現(xiàn)大虧損很簡(jiǎn)單，以生存為第一原則，當(dāng)出現(xiàn)妨礙這一原則的危險(xiǎn)時(shí)，拋棄其他一切原則。因?yàn)?，無(wú)論你過(guò)去曾經(jīng)，有過(guò)多少個(gè)100%的優(yōu)秀業(yè)績(jī)，現(xiàn)在只要損失一個(gè)100%，你就一無(wú)所有了。

(資料圖)

交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬(wàn)虧損50%就成了50萬(wàn)，50萬(wàn)增值到100萬(wàn)卻要盈利100%才行。

每一次的成功，只會(huì)使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會(huì)使你向后倒退一大步。從帝國(guó)大廈的第一層走到頂樓，要一個(gè)小時(shí)。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠(yuǎn)有你想不到的事情，會(huì)讓你發(fā)生虧損。需不需要止損的最簡(jiǎn)單方法，就是問(wèn)自己一個(gè)問(wèn)題：假設(shè)現(xiàn)在還沒(méi)有建立倉(cāng)位，是否還愿意在此價(jià)位買(mǎi)進(jìn)。答案如果是否定，馬上賣(mài)出，毫不猶豫。

逆勢(shì)操作是失敗的開(kāi)始。不應(yīng)該對(duì)抗市場(chǎng)，或嘗試擊敗他。

沒(méi)有必要比市場(chǎng)精明

趨勢(shì)來(lái)時(shí)，應(yīng)之，隨之。

無(wú)趨勢(shì)時(shí)，觀之，靜之。

等待趨勢(shì)最終明朗后，再動(dòng)手也不遲。

這樣會(huì)失去少量的機(jī)會(huì)，但卻贏得了資金的安全。

你的目標(biāo)必須與市場(chǎng)保持一致，順應(yīng)市場(chǎng)的趨勢(shì)。

如果你與市場(chǎng)保持一致，利潤(rùn)自會(huì)滾滾而來(lái)。

如果你看錯(cuò)了趨勢(shì)，就得使用古老而可靠的保護(hù)傘——止損單。

這就是趨勢(shì)和利潤(rùn)的關(guān)系。

操盤(pán)成功的兩項(xiàng)最基本規(guī)則就是：止損和持倉(cāng)。

一方面，截?cái)嗵潛p，控制被動(dòng)。另一方面，盈利趨勢(shì)未走完，就不輕易出場(chǎng)， 要讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)。

多頭市場(chǎng)上，大多數(shù)入場(chǎng)可以不怕暫時(shí)被套。因?yàn)橄乱徊ㄉ仙龝?huì)很快讓人解套， 甚至獲利。這時(shí)候，買(mǎi)對(duì)了還要懂得安坐不動(dòng)，不管風(fēng)吹浪打，勝似閑庭信步。

交易之道的關(guān)鍵，就是持續(xù)掌握優(yōu)勢(shì)。

快速認(rèn)賠，是空頭市場(chǎng)交易中的一個(gè)重要原則。

當(dāng)頭寸遭受損失時(shí)，切忌加碼再搏。

在空頭市場(chǎng)中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯(cuò)，少做少錯(cuò)，不做不錯(cuò)。

在一個(gè)明顯的空頭市場(chǎng)，如果因?yàn)楹ε略馐苄p失而拒絕出局，遲早會(huì)遭受大損失。一只在中長(zhǎng)期下降趨勢(shì)里掙扎的持倉(cāng)，任何時(shí)候賣(mài)出都是對(duì)的。哪怕是賣(mài)在了最低價(jià)上。被動(dòng)持有等待它的底部，這種觀點(diǎn)很危險(xiǎn)，因?yàn)樗赡芨緵](méi)有底。

學(xué)會(huì)讓資金分批入場(chǎng)

一旦首次入場(chǎng)頭寸發(fā)生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應(yīng)該直接出場(chǎng)。如果行情持續(xù)不利于首次進(jìn)場(chǎng)頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認(rèn)賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會(huì)拿到燙手山芋。

熊市下跌途中，錢(qián)多也不能贏。機(jī)構(gòu)常常比散戶死得難看。

小資金沒(méi)有戰(zhàn)略建倉(cāng)的必要，不需要為來(lái)年未知行情提前做準(zhǔn)備。不需要和主力患難到底。

明顯下跌趨勢(shì)中，20-30點(diǎn)的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。

行動(dòng)多并不一定就效果好。有時(shí)什么也不做，就是一種最好的選擇。

不要擔(dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)，善獵者必善等待。在沒(méi)有大機(jī)會(huì)的時(shí)候，要安靜地如一塊石頭。

交易之道在于，耐心等待機(jī)會(huì)，耐心等待最有利的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬比，耐心掌握機(jī)會(huì)。

熊市里，總有一些機(jī)構(gòu)，拿著別人的錢(qián)，即使只有萬(wàn)分之幾的希望，也拼命找機(jī)會(huì)掙扎，以求突圍解困。我們拿著的是自己的錢(qián)，要格外珍惜才對(duì)。

不要去盲目測(cè)底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢(qián)的區(qū)域。

當(dāng)你感到困惑時(shí)，不要作出任何交易決定。不需要勉強(qiáng)進(jìn)行交易，如果沒(méi)有適當(dāng)?shù)男星?。沒(méi)有勝算較高的機(jī)會(huì)，不要勉強(qiáng)進(jìn)場(chǎng)。

市場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰(zhàn)斗。要先勝而后求戰(zhàn)，不能先戰(zhàn)而后求勝。

投機(jī)的核心就是盡量回避不確定走勢(shì)，只在明顯的漲勢(shì)中下注。并且在有相當(dāng)把握的行動(dòng)之前，再給自己買(mǎi)一份保險(xiǎn)(止損位擺脫出局)，以防自己的主觀錯(cuò)誤。

做交易，必須要擁有二次重來(lái)的能力，包括資金上，信心上和機(jī)會(huì)上。你可以被市場(chǎng)打敗，但千萬(wàn)不能被市場(chǎng)消滅。我們來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)是為了賺錢(qián)，但是這個(gè)市場(chǎng)卻不是全自動(dòng)提款機(jī)。

進(jìn)入市場(chǎng)，就是要搶劫那些時(shí)刻準(zhǔn)備搶劫你的人。交易投機(jī)講究時(shí)機(jī)和技巧，機(jī)會(huì)不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學(xué)會(huì)分析自己擅長(zhǎng)把握的機(jī)會(huì)，以己之長(zhǎng)，攻彼之短。有機(jī)會(huì)就撈一票，沒(méi)機(jī)會(huì)就觀望，離開(kāi)。如果自己都不清楚自己擅長(zhǎng)什么，就不要輕舉妄動(dòng)。與鱷共泳有風(fēng)險(xiǎn)，入市撈錢(qián)需謹(jǐn)慎。

做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態(tài)就會(huì)扭曲。你會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)上的正常波動(dòng)而驚慌出局，以至事后才發(fā)現(xiàn)自己當(dāng)初處于非常有利的位置。你也會(huì)因?yàn)槭苤朴谫Y金的使用時(shí)間，在沒(méi)有機(jī)會(huì)的時(shí)候孤注一擲，最終滿盤(pán)皆輸。許多人勤奮好學(xué)，開(kāi)口有江恩，閉口艾略特，說(shuō)對(duì)了，到處?kù)乓澊罅?，以為自己學(xué)藝不精，加倍鉆研。

時(shí)間之窗，窗越開(kāi)越多，波浪理論，錢(qián)越數(shù)越少，最后把自己弄得稀里糊涂，自今也清醒不過(guò)來(lái)。

要知道，所有的理論和技術(shù)都是在尊重市場(chǎng)趨勢(shì)的前提下才能運(yùn)用的好，如果總是長(zhǎng)期挨套，只能說(shuō)明你連市場(chǎng)中最基本的牛熊趨勢(shì)都沒(méi)分清，看盤(pán)看得再精，數(shù)字無(wú)限神奇，也不能改變你失敗的命運(yùn)。即使再出現(xiàn)一個(gè)牛熊輪回，套牢的依然還是你。還滿口索羅斯，巴菲特呢，瞎掰！

資金管理是戰(zhàn)略，買(mǎi)賣(mài)交易是戰(zhàn)術(shù)，具體價(jià)位是戰(zhàn)斗。在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個(gè)交易本金20%的損失內(nèi)， 剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補(bǔ)整個(gè)交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會(huì)令你的收益不低。

你無(wú)法控制市場(chǎng)的走向， 所以不需要在自己控制不了的形勢(shì)中浪費(fèi)精力和情緒。不要擔(dān)心市場(chǎng)將出現(xiàn)怎樣的變化，要擔(dān)心的是你將采取怎樣的對(duì)策回應(yīng)市場(chǎng)的變化。判斷對(duì)錯(cuò)并不重要， 重要的是當(dāng)你正確時(shí)，你獲得了多大的利潤(rùn)， 當(dāng)你錯(cuò)誤的時(shí)候，你能夠承受多少虧損。

入場(chǎng)之前 靜下心來(lái)多想想

想想自己有多少專(zhuān)業(yè)技能支撐自己在市場(chǎng)中拼殺，

想想自己的心態(tài)是否可以禁得住大風(fēng)大浪的起伏跌宕，

想想自己口袋中有限的資金是否應(yīng)付得了無(wú)限的機(jī)會(huì)和損失。

交易如出海，避險(xiǎn)才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。

最重要的交易成功因素， 并不在于用的是哪一套規(guī)則， 而在于你的自律功夫。

時(shí)間決定一切。人生并不只是謀略之爭(zhēng)， 某種程度上也是時(shí)間和生命的競(jìng)爭(zhēng)。

（文章來(lái)源：期樂(lè)會(huì)）

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