上周美國CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期，市場對11月加息75個基點的預(yù)期進一步鞏固，美元指數(shù)回到20年內(nèi)高點，貴金屬整體下跌，白銀跌幅超10%。

一、周度行情回顧

【資料圖】

上周貴金屬價格整體下跌。黃金周內(nèi)下行穿過5日均線，資金離場，收盤下跌。白銀走勢相對黃金跌幅較大，資金離場，收盤下跌。

二、基本面

1、美國密歇根大學消費者通脹預(yù)期顯著攀升，短期預(yù)期從4.7%升至5.1%；美國9月零售銷售環(huán)比零增長，同比增速創(chuàng)半年新低。

2、英國首相特拉斯解雇財長克沃滕，任命前外交大臣亨特為新任財政大臣；特拉斯妥協(xié)，決定繼續(xù)提高公司稅；英國央行周五如期結(jié)束購債，規(guī)模遠低于預(yù)期。

3、英國新財長亨特稱減稅計劃是一個“盲目行事”的錯誤；和英國央行在經(jīng)濟穩(wěn)定和財政政策的可持續(xù)性方面達成共識，重新形成統(tǒng)一戰(zhàn)線聯(lián)手，特拉斯“靠邊站”。

4、美聯(lián)儲會議紀要：需要繼續(xù)加息、近期內(nèi)達到限制性利率；多人認為加息太少的代價可能比加息過多的大；多人強調(diào)，為減少對經(jīng)濟的傷害，調(diào)節(jié)緊縮步伐很重要。

5、日央行行長重申保持寬松，日元兌美元創(chuàng)二十四年新低，跌穿三周前促使日本政府干預(yù)時低位。

6、韓國重啟50基點加息，捍衛(wèi)韓元；股債匯三殺之際，韓國出爐救市計劃，購買8萬億韓元企業(yè)債券。

7、美國9月核心通脹6.6%創(chuàng)40年新高，“新美聯(lián)儲通訊社”稱11月將再加息75基點，美聯(lián)儲延遲原定從12月起放緩加息步伐的風險提升。

三、美元指數(shù)

上周美元指數(shù)保持上漲，回到20年內(nèi)高點附近。假期期間良好的就業(yè)數(shù)據(jù)和超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)使得市場對于11月加息75個基點的預(yù)期進一步鞏固。另一方面，對于全球經(jīng)濟衰退的擔憂所導(dǎo)致的避險情緒同樣推升了作為避險資產(chǎn)的美元的走勢。未來一周需要密切關(guān)注美國的房屋開工數(shù)據(jù)、房屋銷售數(shù)據(jù)、就業(yè)數(shù)據(jù)以及歐元區(qū)的CPI數(shù)據(jù)等。

四、庫存

芝加哥商業(yè)交易所公布報告顯示，10月14日COMEX金庫存2574.60萬盎司，較前一周減少53.59萬盎司；COMEX銀庫存為3.09億盎司，較前一周減少350.10萬盎司，COMEX銀庫存減少，對銀價形成支撐。

五、ETF持倉

截止10月14日當周，SPDR持倉量為941.13噸，與前一周相比減少3.18噸，目前基金持倉處于近幾年低位。SLV持倉量為15118.51噸，與前一周相比增加402.51噸，目前SLV持倉處于相對低位。

六、CFTC凈持倉

截止10月11日，黃金非商業(yè)多頭持倉為215561張，較上周減少3403張，非商業(yè)空頭持倉為118141張，較上周減少9438張，基金凈持倉為94420張。截止10月11日的周度統(tǒng)計周期中，多頭空頭均離場，多頭力量較為明顯；白銀非商業(yè)多頭持倉為47939張，較上周減少3987張，非商業(yè)空頭持倉為40550張，較上周減少2668張，基金凈持倉7389張，多頭空頭均離場，多頭力量較為明顯。

七、國內(nèi)期貨市場持倉

截止10月14日當周，滬金主力期貨持倉量為14.76萬手，較9月30日增加949手；滬銀主力期貨持倉量為44.62萬手，較9月30日增加2.94萬手。

（文章來源：國元期貨）

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