海外兩起金融操縱案件的進(jìn)展正引發(fā)全球財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的高度關(guān)注。

首先是2020年美國(guó)WTI負(fù)油價(jià)事件曝出了更多內(nèi)幕。近日，一群英國(guó)交易員因涉嫌操縱原油市場(chǎng)價(jià)格而將在美國(guó)受審，他們?cè)?020年原油期貨暴跌的極端事件中，通過(guò)惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過(guò)7億美元(約合人民幣45億元)的利潤(rùn)。

交易數(shù)據(jù)顯示，這些交易員在2020年4月20日當(dāng)天的交易“高度相關(guān)”，他們?cè)谑毡P(pán)前的半小時(shí)平均每分鐘拋售153.5份合約，占到全球市場(chǎng)總交易量的29.2%。值得一提的是，在法院公布的文件中，還曝光了這群交易員的聊天記錄，其中出現(xiàn)“我想看到WTI價(jià)格成負(fù)數(shù)”、“請(qǐng)不要告訴任何人今天發(fā)生了什么”、“為了這一刻，我們努力了很多年”等言論。

另一則消息與美國(guó)國(guó)債價(jià)格操縱相關(guān)。4月15日，美國(guó)銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯(Tyler Forbes)在美國(guó)紐約東區(qū)法院出庭并承認(rèn)，于2019年1月至2019年6月期間操縱二級(jí)市場(chǎng)交易的美國(guó)國(guó)債價(jià)格，主要包括兩年期與三年期國(guó)債，以及十年期國(guó)債。

負(fù)油價(jià)事件中賺了7億美元的交易員被追訴

還記得2020年4月20日的負(fù)油價(jià)事件嗎？

2020年4月20日，美國(guó)基準(zhǔn)油價(jià)指標(biāo)西得州中質(zhì)油(WTI)期貨的交投價(jià)格和結(jié)算價(jià)格歷史性地跌入負(fù)值區(qū)域，震驚全球金融市場(chǎng)。

2020年4月20日當(dāng)天，由于新冠疫情導(dǎo)致燃料需求大幅下降，引發(fā)市場(chǎng)上未使用的燃料供應(yīng)過(guò)剩，有可能淹沒(méi)美國(guó)現(xiàn)有的儲(chǔ)存設(shè)施，石油首次跌入負(fù)區(qū)間。在基準(zhǔn)月度期貨合約到期前，WTI石油價(jià)格暴跌至-38美元。

此前，一家注冊(cè)在英國(guó)埃塞克斯(Essex)的公司——倫敦維加資本(Vega Capital London)的十幾位交易員受到了指控。這群20歲到50歲不等的交易員在原油市場(chǎng)崩盤(pán)之際，通過(guò)惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過(guò)7億美元的利潤(rùn)。這群英國(guó)交易員也因此揚(yáng)名，被稱為“埃塞克斯男孩”(Essex Boys)。

就在近日，針對(duì)這群“埃塞克斯男孩”的指控有了新進(jìn)展。

綜合彭博社、衛(wèi)報(bào)、金融時(shí)報(bào)、商業(yè)內(nèi)幕等媒體報(bào)道，在當(dāng)天出現(xiàn)大量虧損的加州稀有硬幣交易商Mish International Monetary提出了訴訟。據(jù)悉，這群“埃塞克斯男孩”將在美國(guó)受審，美國(guó)地方法院法官已批準(zhǔn)起訴維加資本的8名交易員操縱原油期貨的案件。

加州稀有硬幣交易商Mish International Monetary(以下簡(jiǎn)稱Mish)稱，該公司在2020年4月20日當(dāng)天虧了很多錢(qián)，并指控這些交易員通過(guò)串通來(lái)操縱市場(chǎng)，并違反了反壟斷法。根據(jù)訴訟，被告購(gòu)買(mǎi)特殊的“結(jié)算交易”(TAS)合同，其價(jià)格是由當(dāng)天的結(jié)算價(jià)值確定，然后他們共謀在到期前拋售大量普通WTI合同。

根據(jù)Mish的訴訟，當(dāng)年4月20日“埃塞克斯男孩”的幾筆交易“高度相關(guān)”，其中96.2%到99.7%的交易“同時(shí)朝著同一方向”進(jìn)行。據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，法庭文件顯示，在1:00至1:30收盤(pán)前的半小時(shí)內(nèi)，這些交易員占到WTI原油期貨總交易量的29.2%。

據(jù)Mish提起的訴訟稱，當(dāng)原油期貨價(jià)格在2020年4月20日到期前下跌56美元/桶至負(fù)區(qū)間時(shí)，與倫敦維加資本有關(guān)聯(lián)的交易員表現(xiàn)得像強(qiáng)盜。據(jù)稱，被告合謀在結(jié)算合同上進(jìn)行交易，該合同可以在任何時(shí)候購(gòu)買(mǎi)，價(jià)格與每天的結(jié)算窗口掛鉤，結(jié)算窗口在中環(huán)下午1:30前兩分鐘開(kāi)始。然后，這群交易員被指控通過(guò)“虛擬鎖定”的方式涌入市場(chǎng)，迫使WTI價(jià)格跌至歷史低點(diǎn)。該訴訟估計(jì)，在即將到期的半小時(shí)內(nèi)，該集團(tuán)每分鐘傾銷153.5份合同，約占總量的30%。

第二天，WTI從每桶負(fù)37美元反彈至約10美元，給交易員們帶來(lái)了一筆巨額橫財(cái)。根據(jù)近期公布的裁決，其中包括芝加哥商品交易所期權(quán)的利潤(rùn)估計(jì)為6.33億美元，美國(guó)洲際交易所的利潤(rùn)估計(jì)為7188萬(wàn)美元。

Mish辯稱，這群英國(guó)交易員操縱市場(chǎng)，違反了反壟斷法。而作為被告，這些“埃塞克斯男孩”辯稱，他們是獨(dú)立的交易者，他們所做的只是在當(dāng)時(shí)顯而易見(jiàn)的事情。

聊天記錄曝光：“不要告訴任何人今天發(fā)生了什么”

值得一提的是，隨著美國(guó)法庭文件的公布及媒體曝光，這群“埃塞克斯男孩”在2020年負(fù)油價(jià)事件中的交易行為，以及當(dāng)時(shí)他們?cè)谏缃卉浖hatsAPP上的聊天記錄隨之曝光。

法庭文件顯示，這群交易員在短信及WhatsAPP群聊中交流。交流信息包括：

4月20日，9號(hào)和12號(hào)交易員通過(guò)短信進(jìn)行了溝通。從上午10:51到下午12:00，這些信息包括：“繼續(xù)每隔5點(diǎn)賣出一次”，“你必須繼續(xù)賣出”，“我在14點(diǎn)賣出了更多的s[***]，”我在給(一個(gè)可能是4號(hào)交易員的人)打電話“，”每個(gè)人都做空，這樣我們就有彈藥“，”我想看到WTI價(jià)格成負(fù)數(shù)等等。

(圖：美國(guó)法庭文件)

4月20日，4號(hào)、6號(hào)和9號(hào)交易員通過(guò)WhatsApp中一個(gè)名為“Legends XXX”的小組進(jìn)行溝通。9號(hào)交易員寫(xiě)道：“我做空了160個(gè)價(jià)差和40個(gè)WTI……你們這些家伙是不是再加一點(diǎn)?！?號(hào)交易員回應(yīng)道：“我做空1250和500，等晚一點(diǎn)繼續(xù)做空。”9號(hào)交易員接著說(shuō)：“我是1100和310.”4號(hào)交易員說(shuō)：“1300和500.”6號(hào)交易員：“晚點(diǎn)做200.”9號(hào)交易者9說(shuō)：“好的，酷，我也會(huì)這么做?！?號(hào)交易員提到，市場(chǎng)出現(xiàn)1美分的出價(jià)，他在兩分鐘后賣出了500份洲際交易所5月合約。

1號(hào)交易員和5號(hào)交易員也于4月20日通過(guò)WhatsApp進(jìn)行了溝通。上午7:36,1號(hào)交易員寫(xiě)道：“如果你需要做什么，請(qǐng)告訴我。”5號(hào)交易員回應(yīng)道：“好的，干杯，可以在這里做ti(WTI期貨合約)。”上午9點(diǎn)20分，5號(hào)交易者問(wèn)1號(hào)交易者是否賣出了合約，1號(hào)交易者回答說(shuō)，“是的，50批……你呢？”5號(hào)回答說(shuō)：“是的，賣了?！贝蠹s十分鐘后，5號(hào)交易員問(wèn)，“大家都做空WTI期貨合約了嗎？”1號(hào)交易員回答說(shuō)，“是的?！彪S后，5號(hào)交易員還說(shuō)：“我在TAS上發(fā)了大財(cái)?！?/p>

(圖：美國(guó)法庭文件)

4月20日下午3點(diǎn)13分，2號(hào)交易員發(fā)短信給其他人：“請(qǐng)不要告訴任何人今天發(fā)生了什么，小伙子們?！?/p>

4月20日下午3點(diǎn)29分，9號(hào)交易員還對(duì)其他人說(shuō)：“為了這一刻，我們努力了很多年?！?/strong>

(圖：美國(guó)法庭文件)

據(jù)悉，在倫敦維加資本被指控的12名交易員中，美國(guó)芝加哥的地區(qū)法官加里·費(fèi)內(nèi)爾曼(Gary Feinerman)駁回了對(duì)4名未出現(xiàn)在聊天記錄中的交易員的起訴，稱證據(jù)不足以將他們與所指控的陰謀聯(lián)系起來(lái)。倫敦維加資本本身及其所有者也暫時(shí)脫離了困境，該公司被認(rèn)為只是做市商。

而對(duì)于剩下的8名交易員，該美國(guó)法官裁定，根據(jù)聊天記錄以及“高度相關(guān)的交易”，指控是合理的。

據(jù)報(bào)道，Mish必須在4月28日之前修改其控訴，并重新填寫(xiě)被駁回的部分。

另?yè)?jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，此前，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)商品期貨交易委員會(huì)(Commodity Futures Trading Commission)分析了2020年4月20日WTI價(jià)格暴跌的原因，但沒(méi)有得出結(jié)論。

美國(guó)銀行交易員承認(rèn)操縱美債價(jià)格

再來(lái)看另一則金融操縱案件。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月15日，美國(guó)銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯(Tyler Forbes)在美國(guó)紐約東區(qū)法院出庭并承認(rèn)，于2019年1月至2019年6月期間操縱二級(jí)市場(chǎng)交易的美國(guó)國(guó)債價(jià)格，主要包括兩年期與三年期國(guó)債，以及十年期國(guó)債。

美國(guó)司法部網(wǎng)站信息顯示，27歲的泰勒·福布斯來(lái)自紐約，他通過(guò)在市場(chǎng)一側(cè)下大量電子訂單但并不執(zhí)行，然后在另一側(cè)下較小訂單以形成有益價(jià)格、增加利潤(rùn)。檢方認(rèn)為，泰勒·福布斯的操作帶有欺詐性質(zhì)，其實(shí)際訂單只在特定時(shí)間對(duì)市場(chǎng)“部分可見(jiàn)”，而“虛假訂單”消息則完全公開(kāi)。

美國(guó)司法部公開(kāi)聲明表示，福布斯使用“虛假訂單”的目的是制造市場(chǎng)活躍的虛假表象，以誤導(dǎo)其他交易者，并人為地抬高或壓低現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，以便能夠更輕松地執(zhí)行其真實(shí)訂單或獲得更多利潤(rùn)。

檢方指出，欺騙通常涉及向衍生品市場(chǎng)大量投放原本并不打算執(zhí)行的交易指令，以誘使他人將價(jià)格推向其預(yù)期方向。雖然提交訂單然后取消訂單并不違法，但作為一種旨在欺騙其他交易員的策略的一部分，這種行為是違法的。

福布斯承認(rèn)了一項(xiàng)操縱證券價(jià)格的罪名，具體量刑將于7月28日公布，預(yù)計(jì)最高將面臨20年監(jiān)禁。

公開(kāi)資料顯示，福布斯在科爾蓋特大學(xué)(Colgate University)畢業(yè)后，于2016年開(kāi)始在美國(guó)銀行工作。提交給華爾街自律機(jī)構(gòu)美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局的一份文件顯示，他涉及參與194起欺詐事件。

根據(jù)美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局的記錄，美國(guó)銀行于2019年8月解雇了福布斯，解雇的理由是他未能遵守該行的交易規(guī)則。去年9月，金融業(yè)監(jiān)管局暫停了福布斯的執(zhí)業(yè)資格，并對(duì)他處以7.5萬(wàn)美元罰款。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）